800 ドルの免税時代にさよならを告げましょう!自社配送業者：天が落ちてくる

アメリカ郵政公社（USPS）は、前日（2月4日）にサービスの停止を発表していた中国本土と香港からの荷物の受け入れを2025年2月5日に再開すると発表したことがわかった。

この「毎日注文を変える」という決定は、国境を越えた関係者たちの間で白熱した議論を引き起こした。業界関係者の中には、USPSの集金停止は象徴的な措置に過ぎないと指摘する者もいる。データによれば、現在、米国の国境を越えた小包輸送の90％以上はSF ExpressやUPSなどの民間物流大手によって独占されており、USPSの市場シェアは大幅に縮小している。したがって、今回の停止措置は越境電子商取引全体に与える影響は限定的である。これまでの変更も、トランプ政権の厳しい貿易政策に対する連鎖反応であると広く見られていた。

USPSの措置は中国の商店に大きな損失をもたらさなかったが、関税の打撃はすでになくなり、越境電子商取引業界が前例のない課題に直面していることは注目に値する。

大手プラットフォームが相次いで「生き残りモード」を開始し、世界の貿易情勢では業界の生き残りをかけた戦いが熾烈に繰り広げられている。

関税政策の実施により、主に低コストのダイレクトメールモデルに依存しているTemuやSHEINなどの越境電子商取引プラットフォームが第一弾の影響に直面することになる。しかし、これらのプラットフォームは静止しているわけではありません。

業界筋によると、一部の越境電子商取引プラットフォームは、米国の税制改革政策に対応して米国への飛行計画を調整しようとしている。越境電子商取引プラットフォームにサービスを提供するフェデックスの飛行機2機が2月4日に着陸停止となった。同時に、一部のプラットフォームは関税政策が実施された日に、管理下にあるすべての販売業者に対する価格調整を完了した。

現時点では、TemuとSHEINはまだ明確な新たな動きを見せていないが、昨年、Temu、SHEINなどのプラットフォームがセミカストディモデルを積極的に推進した際、業界関係者は、このモデルは一方ではプラットフォームがフルカストディの限界を打破するために開発した新しいビジネスであり、他方では当時まだ懸案だった関税リスクに対処するためでもある可能性があると指摘した。

新しい関税政策が発効した後、業界では、Temu の関係者が、同社の米国サイトがフルホスティング モデルからセミホスティング モデルへの移行を加速していることを明らかにしたとの報道がありました。

しかし、テム社の現地倉庫計画が同社の事業全体に占める割合がまだ比較的低いことは注目に値する。シティのアナリストは以前、2024年末までに地元の倉庫での総商品取引は米国市場の取引の20％超を占めるに過ぎないと予測していた。したがって、新しい関税政策は、2025年以降もテムの成長に大きな悪影響を及ぼすことになるだろう。

SHEIN のセミホストモデルは、主に海外市場に商品を持つ販売者を対象としています。ただし、SHEINの公式海外倉庫だけではなく、自社倉庫、サードパーティの海外倉庫、Amazon倉庫などでも構いません。商品が海外に在庫されていることが条件で、販売業者は在庫と物流を独自に管理できます。これにより、小規模な関税免除政策への依存もある程度まで減少しました。

業界関係者は、海外倉庫モデルは対象市場の政策変更にうまく適応し、政策調整による運用リスクを軽減できると考えています。招商証券の調査報告は、売り手の規模、ブランド、財務力が増すにつれて、海外倉庫モデルが徐々に主流となり、直送モデルと長期にわたって共存し、相互に補完し合うだろうと指摘した。

同時に、Temu と SHEIN も現地化を通じて関税障壁を回避しようとしている。

Temuは昨年から、米国倉庫に在庫を持つ中国の販売業者を自社のウェブサイトに誘致し、米国から米国の買い物客に荷物を発送できるようにしているとみられる。この戦略的な転換により、テムは米国市場でより安定したサプライチェーンシステムを確立し、他方では関税の影響をある程度回避できるようになります。

テムも米国市場への依存を徐々に減らしつつあることは注目に値する。最新の戦略計画によると、Temu は欧州および中東市場への拡大を加速し、これらの地域での市場シェアを拡大​​することで米国市場のリスクのバランスを取るよう努めています。現在、テムにとって「脱アメリカ化」が重要な課題となっている。 The Informationによる以前のレポートによると、Temuは米国市場での商品販売の割合を現在の60％から2025年までに30％に削減する予定です。

SHEINの米国事業の社長ジョージ・チャオ氏もこれに先立ち、米国内に3つの大規模配送センターを建設すると述べていた。インディアナ州ホワイトタウンの配送センターは現在開設されており、2024年2月時点で1,000人の従業員を雇用する予定です。

この突然の「関税嵐」により、越境ECプラットフォームは一斉に生き残りモードに追い込まれ、太平洋の両側で生死をかけた突破戦が静かに始まったことが分かる。

人の悲しみや喜びは共有されないと言われています。米国が追加関税を課すと、自社で商品を出荷する国内の販売業者は淘汰の流れを始める可能性があるが、海外に倉庫を持つ販売業者は冷静に戦いを見守ることになるだろう。

Amazon の FBA セラーを例に挙げてみましょう。一括配送モデルを利用して、商品を事前にアマゾンの海外倉庫に配送し、通常はより低い購入価格で通関申告することで、関税ベースを比較的低い水準に抑えています。したがって、新たに課された 10% の関税であっても、単一の商品のコストに与える影響は比較的限定的になります。

CITIC証券の調査報告によると、海外倉庫保管モデルでは、端末販売価格の30％～40％が税関に取引価格として認められると推定され、10％の追加税率は端末小売価格に3％～4％の影響を与えると予想されています。

さらに、商品の量が多いため、FBA セラーは新たに追加された関税のコストを多数の商品に分散することができ、単一の商品のコスト増加はほとんど無視できます。

しかし、800ドルの小額免税政策が廃止されたことで、自社商品を発送する販売業者（FBMなど）の競争力は大きく弱まりました。同時に、FBA セラーは海外の倉庫で商品を事前に準備するため、ポリシーの変更に対しても非常に安定しており、この機会を利用してさらに市場シェアを獲得できる可能性もあります。

しかし、セルフフルフィルメントモデルに依存している販売者にとって、このニュースは青天の霹靂だ。ある業界関係者は、なすすべもなくこう語った。「当社は今年、開業してすぐに破産宣告を受けました。主に米国からの自社配送に頼っています。カスタマイズ製品の利益はわずか15％です。現在、貨物輸送料金は30％～50％も急騰しています。社長は本日、DingTalkグループの解散を発表しました。」

▲画像出典：売主の開示

アマゾンの自社配送販売業者に加え、TemuやSHEINなどのプラットフォーム上でダイレクトメールモデルに依存している中小規模の販売業者、そして独立系ウェブサイトの販売業者（独立系ウェブサイトの約80％が小包ダイレクトメールを利用）も苦境に陥るだろう。小型パッケージモデルでは、端末販売価格の推定60％～70％が税関によって取引価格として認められ、対応する関税が端末小売価格に15％～20％の影響を与えると理解されています。

以前は、コストを削減するために、これらの販売業者は大きな商品を小包に分割して米国に輸入し、800ドル未満の関税免除を受けることが多かった。国境を越えた物流のベテランでさえ、税金を回避するために、巧妙に荷物を異なる受取人に分配し、商品の受け取り先として同様の住所を選択するでしょう。

しかし、「最低関税免除」が取り消されたことで、これらの販売業者は15％から20％の税率コストに直面しなければならず、一部のロングテールSKUは利益がゼロのため市場から撤退を余儀なくされる可能性がある。

関税政策の実施は貴社の越境ビジネスに何らかの影響を及ぼしましたか?対応する調整措置は講じられましたか?コメント欄であなたの意見や経験を自由に共有してください〜